Инструментарий управления финансовыми рисками дестабилизации финансовой устойчивости коммерческих предприятий

Tools for Managing Destabilization Financial Risks of the Commercial Enterprises Financial Stability

Оренбургский государственный университет, Российская Федерация, Оренбург

Orenburgskiy gosudarstvennyy universitet (Orenburg State University), Russian Federation, Orenburg

Юлия Олеговна Шаврина

Yulia O. Shavrina

канд. экон. наук, доцент, доцент кафедры бухгалтерского учета, анализа и аудита

PhD in Economics, Associate Professor, Associate Professor at the Accounting, Analysis and Audit Department

e-mail: Shavrina_82@list.ru

e-mail: Shavrina_82@list.ru

460018, Российская Федерация, г. Оренбург, просп. Победы, д. 13. Тел. +7 (3532) 77-67-70.

13 Prospekt Pobedy Avenue, Orenburg 460018, Russian Federation. Phone +7 (3532) 77-67-70.

Аннотация. В условиях санкционной экономики усиливаются финансовые риски дестабилизации финансовой устойчивости коммерческих предприятий. При этом наличие финансовой устойчивости определяет выполнение стратегических задач и обеспечение текущей деятельности. Для минимизации вероятности наступления финансовых рисков необходима разработка соответствующего инструментария, обеспечивающего устойчивое функционирование и развитие коммерческих предприятий. Основой такого инструментария могут являться положения риск-менеджмента. Целью исследования является анализ и конкретизация существующего инструментария управления финансовыми рисками дестабилизации финансовой устойчивости. Предмет исследования: инструменты управления финансовыми рисками дестабилизации финансовой устойчивости коммерческих предприятий. Объект исследования: финансовая устойчивость коммерческих предприятий. Ключевые выводы: в статье раскрыто содержание риск-менеджмента, представлены основные подходы к разработке положений риск-менеджмента, применяемые в международной практике, определены отличительные особенности риск-менеджмента в отечественной системе управления, изложены финансовые риски дестабилизации финансовой устойчивости, усиленные условиями санкционной экономики, что требует разработки инструментов их минимизации и предотвращении. Систематизированы способы диверсификации контрагентов для управления дебиторской задолженностью, а также способы нормирования запасов для оптимизации процессов закупок и управления кредиторской задолженностью. Теоретико-методическое значение исследования заключается в развитии инструментария управления рисками дестабилизации финансовой устойчивости коммерческих предприятий. Практическое значение исследования заключается в возможности применения на практике финансового менеджмента разработанных способов диверсификации покупателей и нормирования запасов, что, в свою очередь, снизит кредитные риски и риски ликвидности коммерческих предприятий.

Abstract. In the face of a sanctions economy, the financial risks of destabilizing the financial stability of commercial enterprises are increasing. At the same time, the availability of financial stability determines the fulfillment of strategic tasks and the provision of current activities. To minimize the likelihood of financial risks, it is necessary to develop appropriate tools to ensure the sustainable functioning and development of commercial enterprises. The basis for such tools can be the risk management provisions. The purpose of the study is to analyze and specify the existing tools for managing financial risks of financial stability destabilization. Subject of the study: tools for managing financial risks of commercial enterprises financial stability destabilization. The object of the study is the financial stability of commercial enterprises. Key conclusions: the paper reveals the content of risk management, presents the main approaches to the development of risk management provisions used in international practice, identifies the distinctive features of risk management in the domestic management system, outlines the financial risks of financial stability destabilization, reinforced by the conditions of the sanctions economy, which requires the development of tools to minimize and prevent them. The methods of counterparty diversification for managing accounts receivable, as well as methods for rationing inventories to optimize procurement processes and manage accounts payable are systematized. The theoretical and methodological significance of the study lies in the development of tools for managing the risks of commercial enterprises financial stability destabilization. The practical significance of the study lies in the possibility of applying the developed methods of diversifying buyers and rationing inventories in the practice of financial management, which in turn will reduce credit risks and liquidity risks of commercial enterprises.

Ключевые слова: риск-менеджмент; финансовые риски; кредитные риски; риски ликвидности; финансовая устойчивость; инструментарий риск-менеджмента.

Keywords: risk management; financial risks; credit risks; liquidity risks; financial stability; risk management tools.

Библиографический список

References

1. Кох Ю.В., Кривоногих А.А. Сущность и этапы развития финансового риск-менеджмента // Вестник ЗабГУ. — 2012. — № 10. — С. 111-115.

2. Пащенко Д.С., Комаров Н.М. Риск-менеджмент — ключевой элемент в цифровой трансформации промышленного предприятия // Мир новой экономики. — 2021. — Том. 15. — № 1. — С. 14-27.

3. Гутюк О.А., Грызунова Е.Д. Особенности управления финансовыми рисками в отечественной и зарубежной практике // Экономика и бизнес: теория и практика. — 2018. — № 10-1. — С. 72-76.

DOI: 10.24411/2411-0450-2018-10061.

4. Червакова Ю.И. Риски финансовой устойчивости компании в условиях внешнеполитических санкций // Научное обозрение. — 2023. — № 9.

5. Храмов С. А. Практика реализации процедур банкротства. Опыт Республики Беларусь и Кыргызской Республики // Вестник ИПБ (Вестник профессиональных бухгалтеров). — 2023. — № 4. — С. 43-48.

DOI: 10.51760/2308-9407_2023_4_43.

6. Перевалова О.С. Санкции: банковские и кредитные риски для экономики России и пути их оптимизации // Гуманитарные, социально-экономические и общественные науки. — 2023. — № 11. — С. 304-308. DOI: 10.23672/SAE.2023.11.11.024

7. Шпитонков С.В. Эффективное управление продажами FMCG. Проверено опытом. — Санкт-Питербур: Питер Пресс, 2007. — 224 с.

8. Турыгина А.А. Особенности организации управления продажами в инновационно-ориентированной компании // Вестник науки и образования. — 2018. — Том 2. — № 8(44). —С. 30-32.

9. Бекетов А.Н. Использование инструментов маркетинга для управления финансовой устойчивостью торгового предприятия // Вестник российского государственного торгово-экономического университета (РГТЭУ). — 2014. — № 12(91). — С. 90-102.

10. Кузнецова А.А. Матричный метод управления дебиторской задолженностью предприятия // Вестник финансового университета. — 2013. — № 5. — С. 62-68.

11. Карпович А.И., Манжинский С.А. Методы управления дебиторской задолженностью как инструменты риск-менеджмента // Труды БГТУ. Серия 5: Экономика и управление. — 2017. — № 1. — С. 209-213.

12. Коробейникова Е.В. Анализ клиентов в системе управления дебиторской задолженностью // Вестник Кемеровского государственного университета. Серия: Политические, социологические и экономические науки. — 2017. — № 3. — С. 49-54.

13. Щурина С.В., Пруненко М.А. Управление дебиторской задолженностью компании: теория и практика // Интернет-журнал «Науковедение». — 2017. — Том 9. — № 1. — C. 87.

14. Воронченко Т.В. Современные методы анализа и управления запасами предприятия // Экономический анализ: теория и практика. — 2010. — № 6(171). — С. 33-39.

15. Григорьева И.В. Повышение эффективности деятельности за счет инновационной методики управления запасами // Интернет-журнал «Науковедение». — 2013. — № 6. — С. 1-11.

16. Мироседи С.А., Мироседи Т.Г., Севрюк А.Ю. Управление оптимальным объемом запасов // Инновационная наука. — 2016. — № 12-1. — С. 150-152.

1. Koh YU.V., Krivonogih A.A. Sushchnost’ i etapy razvitiya finansovogo risk-menedzhmenta [The Essence and Stages of Financial Risk Management Development]. Vestnik ZabGU, 2012, no. 10, pp. 111-115 (in Russ.).

2. Pashchenko D.S., Komarov N.M. Risk-menedzhment — klyuchevoy element v tsifrovoy transformatsii promyshlennogo predpriyatiya [Risk Management as a Key Element in the Digital Transformation of an Industrial Enterprise]. Mir novoy ekonomiki, 2021, Vol. 15, no. 1, pp. 14-27 (in Russ.).

3. Gutyuk O.A., Gryzunova E.D. Osobennosti upravleniya finansovymi riskami v otechestvennoy i zarubezhnoy praktike [Features of Managing Financial Risks in Domestic and Foreign Practices]. Ekonomika i biznes: teoriya i praktika, 2018, no. 10-1, pp. 72-76 (in Russ.).

DOI: 10.24411/2411-0450-2018-10061.

4. CHervakova YU.I. Riski finansovoy ustoychivosti kompanii v usloviyah vneshnepoliticheskih sanktsiy [Risks of the Company’s Financial Stability under Foreign Policy Sanctions]. Nauchnoe obozrenie, 2023, no. 9 (in Russ.).

5. Hramov S.A. Praktika realizatsii protsedur bankrotstva: opyt Respubliki Belarus’ i Kyrgyzskoy Respubliki [Practice of Implementing Bankruptcy Procedures: the Experience of the Republic of Belarus and the Kyrgyz Republic]. Vestnik IPB (Vestnik professional’nyh buhgalterov), 2023, no. 4, pp. 43-48 (in Russ.).

DOI: 10.51760/2308-9407_2023_4_43.

6. Perevalova O.S. Sanktsii: bankovskie i kreditnye riski dlya ekonomiki Rossii i puti ih optimizatsii [Sanctions: Banking and Credit Risks for the Russian Economy and the Ways to Optimize Them]. Gumanitarnye, sotsial’no-ekonomicheskie i obshchestvennye nauki, 2023, 11, pp. 304-308. DOI: 10.23672/SAE.2023.11.11.024

7. SHpitonkov S.V. Effektivnoe upravlenie prodazhami FMCG. Provereno opytom [Effective FMCG Sales Management. Verified by Experience]. Sankt-Petersburg, Piter Press Publ., 2007, 224 p.

8. Turygina A.A. Osobennosti organizatsii upravleniya prodazhami v innovatsionno-orientirovannoy kompanii [Features of Sales Management in an Innovation-Oriented Company]. Vestnik nauki i obrazovaniya, 2018, Vol. 2, no. 8(44), pp. 30-32 (in Russ.).

9. Beketov A.N. Ispol’zovanie instrumentov marketinga dlya upravleniya finansovoy ustoychivost’yu torgovogo predpriyatiya [Using Marketing Tools to Manage Merchant Financial Stability]. Vestnik rossiyskogo gosudarstvennogo torgovo-ekonomicheskogo universiteta (RGTEU), 2014, no. 12 (91), pp. 90-102 (in Russ.).

10. Kuznetsova A.A. Matrichnyy metod upravleniya debitorskoy zadolzhennost’yu predpriyatiya [A Matrix Method of Receivables Management]. Vestnik finansovogo universiteta, 2013, no. 5, pp. 62-68 (in Russ.).

11. Karpovich A.I., Manzhinskiy S.A. Metody upravleniya debitorskoy zadolzhennost’yu kak instrumenty risk-menedzhmenta [Receivables Management Methods as Risk Management Tools]. Trudy BGTU. Seriya 5: Ekonomika i upravlenie, 2017, no. 1, pp. 209-213 (in Russ.).

12. Korobeynikova E.V. Analiz klientov v sisteme upravleniya debitorskoy zadolzhennost’yu [The Analysis of Clients in the Control System of Receivables]. Vestnik Kemerovskogo gosudarstvennogo universiteta. Seriya: Politicheskie, sotsiologicheskie i ekonomicheskie nauki, 2017, no. 3, pp. 49-54 (in Russ.).

13. SHCHurina S.V., Prunenko M.A. Upravlenie debitorskoy zadolzhennost’yu kompanii: teoriya i praktika [Management of the Account Receivables of the Company: Theory and Practice]. Internet — zhurnal " Naukovedenie «, 2017, Vol. 9, no. 1, p. 87 (in Russ.).

14. Voronchenko T.V. Sovremennye metody analiza i upravleniya zapasami predpriyatiya [State-of-the-Art Enterprise Inventory Analysis and Management]. Ekonomicheskiy analiz: teoriya i praktika, 2010, no. 6(171), pp. 33-39 (in Russ.).

15. Grigor’eva I.V. Povyshenie effektivnosti deyatel’nosti za schet innovatsionnoy metodiki upravleniya zapasami [Improving Operational Efficiency through Innovative Inventory Management Techniques]. Internet-zhurnal «Naukovedenie», 2013, no. 6, pp. 1-11(in Russ.).

16. Mirosedi S.A., Mirosedi T.G., Sevryuk A.YU. Upravlenie optimal’nym ob"emom zapasov [Managing Optimal Inventory Levels]. Innovatsionnaya nauka, 2016, no. 12-1, pp. 150-152 (in Russ.).

Для цитирования

For citation

Шаврина Ю.О. Инструментарий управления финансовыми рисками дестабилизации финансовой устойчивости коммерческих предприятий // Вестник ИПБ (Вестник профессиональных бухгалтеров). — 2024. — № 3. — С. 40-47.

Shavrina Yu.O. Instrumentariy upravleniya finansovymi riskami destabilizatsii finansovoy ustoychivosti kommercheskih predpriyatiy [Tools for Managing Destabilization Financial Risks of the Commercial Enterprises Financial Stability]. Vestnik IPB (Vestnik professional’nyh buhgalterov), 2024, no. 3, pp. 40-47 (in Russ.).