Формирование благоприятного налогового климата для привлечения инвестиций в российскую экономику*

Creating a Favorable Tax Climate for Foreign Investment in the Russian Economy

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Российская Федерация, Москва

Finansovyy universitet pri Pravitel’stve Rossiyskoy Federatsii (Financial University under the Government of the Russian Federation), Russian Federation, Moscow

Иван Романович Ерёмин

Ivan R. Eryomin

студент

Student

e-mail: ivan-erx@yandex.ru

e-mail: ivan-erx@yandex.ru

129301, Российская Федерация, г. Москва, ул. Бориса Галушкина, д. 11.
Тел. +7 (901) 709-89-14.

11 Borisa Galushkina st., Moscow 125993, Russian Federation.
Phone +7 (901) 709-89-14.

Аннотация. Работа посвящена анализу и оценке влияния различных аспектов налоговой политики на объем иностранных инвестиций. В основу исследования положены статистика Центрального банка и данные государственной статистики. Выводы, сделанные в работе, в которых приведены рекомендации и статистическая оценка зависимости (построена регрессионная модель по данным, собранным за период 2006-2019) объема инвестиций в экономику от различных факторов, могут найти практическое применение при определении налоговой политики. Также отслежено влияние различных стимулов для увеличения инвестиционной привлекательности страны и регионов на динамику сальдо прямых иностранных инвестиций в Россию. Разобраны конкретные примеры в налоговой политике правительства РФ. Модель подтвердила предполагаемую зависимость объема иностранных инвестиций от некоторых действий правительства. С ее помощью отслежена сила влияния рассмотренных факторов на результативный показатель. Мы приходим к выводу, что государство должно последовательно обеспечивать простоту исчисления и уплаты налогов, выстраивать изменения в налоговом законодательстве таким образом, чтобы минимизировать риски инвесторов и, по возможности, налоговую нагрузку. Кроме того, в ключевых отраслях необходимо определение гибких ставок, обеспечивающих стабильность доходов.

Abstract. This paper is devoted to the analysis and impact assessment of the various tax policy aspects on the amount of foreign investment. The study is based on the statistics from the Central Bank and data from state statistics. The author’s conclusions, which provide recommendations and a statistical assessment of dependence of investments amount in the economy on various factors (the regression model is built based on the data collected for the period 2006-2019) can find practical application in determining tax policy. The author has also defined the impact of various incentives to increase the investment attractiveness of the country and regions on the dynamics of the foreign direct investment balance in Russia. Specific examples in the tax policy of the Russian government are analyzed. The model confirmed the assumed dependence of the amount of foreign investment on some government actions. The power of the considered factors influence on this indicator is defined based on the model. The author came to the conclusion that the state must consistently ensure the simplicity of calculating and paying taxes, make changes in tax legislation in a way to minimize the risks of investors and, if possible, the tax burden. Additionally, key industries need flexible rates to ensure income stability.

Ключевые слова: прямые иностранные инвестиции; налоговая политика; ставка; налоговое бремя; регрессионный анализ.

Keyword: foreign direct investment; tax policy; rate; tax burden; regression analysis.

Библиографический список

References

1. Sarkodie Samuel Asumadu, Strezov Vladimir. Effect of Foreign Direct Investments, Economic Development and Energy Consumption on Greenhouse Gas Emissions in Developing Countries // Science of The Total Environment. — 1 January 2019. — Vol. 646. — pp. 862–871. DOI: 10.1016/j.scitotenv.2018.07.365.
2. William M. Gentry. Optimal taxation. A Set of Normative Prescriptions for Tax Policy usually Based on Maximizing Social Welfare for a Given Revenue Requirement // From The Encyclopedia of Taxation and Tax Policy. —  September 30, 1999. — pp. 307-309.
3. Режим доступа: https://www.urban.org/sites/default/files/publication/69521/1000539-optimal-taxation.pdf. (Дата обращения: 24.05.2020).
4. Baumol William J., Wallace E. Oates. The Theory of Environmental Policy. — New York: Cambridge University Press, 1988. — pp. 297-299. DOI: https://doi.org/10.1017/CBO9781139173513.
5. Magnus Blomström, Ari Kokko. The Economics of Foreign Direct Investment Incentives // Centre for Economic Policy Research. — February 2003. — p. 25. DOI: 10.1007/978-3-540-24736-4_3.
6. Режим доступа: https://www.researchgate.net/… (Дата обращения: 24.11.2020).
7. Yuan Tian. Optimal Policy for Attracting FDI: Investment Cost Subsidy versus Tax Rate Reduction // International Review of Economics & Finance. — January 2018. —Vol. 53. — pp.151-159. DOI: https://doi.org/10.1016/j.iref.2017.10.018.
8. Takao Asano. Optimal Tax Policy and Foreign Direct Investment under Ambiguity // Journal of Macroeconomics. — 2010. — Vol. 32. — Iss. 1. — pp. 185-200. DOI: 10.1016/j.jmacro.2009.12.006.
9. E.W. Bond, L. Samuelson. Tax Holidays as Signals // American Economic Review. — 1986. — Vol. 76. — Iss. 4. — pp. 820-826.
10. Elena Fernández-Rodríguez, Roberto García-Fernández, Antonio Martínez-Arias. Business and Institutional Determinants of Effective Tax Rate in Emerging Economies // Economic Modelling. — 8 February 2020. DOI: 10.1016/j.econmod.2020.02.011.

1. Sarkodie Samuel Asumadu, Strezov Vladimir. Effect of Foreign Direct Investments, Economic Development and Energy Consumption on Greenhouse Gas Emissions in Developing Countries. Science of The Total Environment. 1 January 1, 2019, Vol. 646, pp. 862–871. DOI: 10.1016/j.scitotenv.2018.07.365.
2. William M. Gentry. Optimal taxation. A Set of Normative Prescriptions for Tax Policy usually Based on Maximizing Social Welfare for a Given Revenue Requirement. From The Encyclopedia of Taxation and Tax Policy. September 30, 1999, pp. 307-309. URL: https://www.urban.org/sites/default/files/publication/69521/1000539-optimal-taxation.pdf. (Accessed: May 24, 2020).
3. Baumol William J., Wallace E. Oates. The Theory of Environmental Policy. New York, Cambridge University Press Publ, 1988. pp. 297-299. DOI: https://doi.org/10.1017/CBO9781139173513.
4. Magnus Blomström, Ari Kokko. The Economics of Foreign Direct Investment Incentives. Centre for Economic Policy Research 90–98 Goswell Rd, London EC1V 7RR, UK ISSN 0265-8003. URL: https://www.researchgate.net/… (Accessed: 24.11.2020).
5. Yuan Tian. Optimal Policy for Attracting FDI: Investment Cost Subsidy versus Tax Rate Reduction. International Review of Economics & Finance. January 2018, Vol. 53, pp. 151-159. DOI: https://doi.org/10.1016/j.iref.2017.10.018.
6. Takao Asano. Optimal Tax Policy and Foreign Direct Investment under Ambiguity. Journal of Macroeconomics, 2010, Vol. 32, Iss. 1, pp. 185-200. DOI: 10.1016/j.jmacro.2009.12.006.
7. E.W. Bond, L. Samuelson. Tax Holidays as Signals. American Economic Review. 1986, Vol. 76, Iss. 4, pp. 820-826.
8. Elena Fernández-Rodríguez, Roberto García-Fernández, Antonio Martínez-Arias. Business and Institutional Determinants of Effective Tax Rate in Emerging Economies. Economic Modelling. 8 February 2020. DOI: 10.1016/j.econmod.2020.02.011.

Для цитирования

For citation

Ерёмин И.Р. Формирование благоприятного налогового климата для привлечения инвестиций в российскую экономику // Вестник ИПБ (Вестник профессиональных бухгалтеров). — 2020. — № 6. — С. 28-34.

Eryomin I.R. Formirovanie blagopriyatnogo nalogovogo klimata dlya privlecheniya investitsiy v rossiyskuyu ekonomiku [Creating a Favorable Tax Climate for Foreign Investment in the Russian Economy]. Vestnik IPB (Vestnik professional’nyh buhgalterov), 2020, no. 6, pp. 28-34 (in Russ.).