УДК 657

Эффективность применения МСФО в России

Efficiency of IFRS application in Russia

Анна Викторовна Булаева, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Россия, Москва аспирант кафедры бухгалтерского учета	Anna Bulaeva, Financial University under the Government of the Russian Federation, Russia, Moscow Post-graduate student of the Accounting Department
e-mail: a.bulaeva@hotmail.com	e-mail: a.bulaeva@hotmail.com
Россия, 125993, г. Москва, Ленинградский просп., д. 49. Тел.: +7 (985) 162-35-10.	49, Leningradsky avenue, Moscow, 125993, Russia. Phone +7 (985) 162-35-10.
Применение международных стандартов финансовой отчетности способствует достижению прозрачности деятельности организаций, создается возможность принимать обоснованные управленческие решения, объективно оценивать финансовое состояние и осуществлять прогнозы. В данной статье рассматривается эффективность применения МСФО в России в системе возрастающих информационных потребностей ключевых пользователей. Автором рассмотрены исторические предпосылки законодательного регулирования МСФО, приведен перечень организаций, подготавливающих отчетность по МСФО, проведен анализ применения МСФО крупнейшими российскими организациями. Представлены результаты проведенной в России независимой оценки инфраструктуры корпоративной отчетности, подготовленной по МСФО. Приведены ключевые показатели эффективности деятельности государственных корпораций, государственных компаний, государственных унитарных предприятий, а также хозяйственных обществ, в уставном капитале которых доля участия РФ, субъекта РФ в совокупности превышает пятьдесят процентов.	Application of International Financial Reporting Standards contributes to the transparency of the organization’s activity, it becomes possible to make informed management decisions, objectively assess the financial condition and make predictions. This article explores the efficiency of IFRS in Russia in the system of growing information needs of key users. The author describes the historical background of the legislative regulation of IFRS, provides the list of organizations that prepare IFRS financial statements, and analyzes the application of IFRS in the largest Russian organizations. The results of an independent evaluation of Russia’s infrastructure corporate reporting prepared in accordance with IFRS are presented in the article. The article also includes the key indicators of efficiency of public corporations activities, public companies, state unitary enterprises as well as economic companies in the authorized capital of which the share of the Russian Federation, the subject of the Russian Federation in the aggregate exceeds fifty percent.
Ключевые слова: международные стандарты финансовой отчетности (МСФО); применение МСФО; корпоративная отчетность; проведение оценки; эффективность.	Keywords: International Financial Reporting Standards (IFRS); application of IFRS; reporting under IFRS; corporate reporting; assessment; efficiency.

Одной из актуальных тем является результативность и эффективность применения международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) в Российской Федерации. Попробуем разобраться в этом нелегком вопросе, раскрыть исторические предпосылки законодательного регулирования МСФО в России, а также провести анализ применения МСФО крупнейшими российскими организациями.

В связи с активизацией процесса глобализации мировых экономических систем МСФО получили широкое распространение в современном финансовом мире. Необходимость разработки МСФО, как единых правил представления в отчетности результатов хозяйственной деятельности компаний, была вызвана прежде всего установлением единых «правил игры» на международном финансовом рынке.

Концепция МСФО как глобальных стандартов бухгалтерского учета и финансовой отчетности была пуб¬лично поддержана многими международными авторитетными организациями, включая: группу «Большой двадцатки» (G20), Всемирный банк (World Bank), Международный валютный фонд (IMF), Базельский комитет (Basel Committee), Международную организацию Комиссий по ценным бумагам и биржам (IOSCO), Международную федерацию бухгалтеров (IFAC).

Применять МСФО в России впервые начали в начале 90-х годов двадцатого века подразделения международных компаний, которые решили развивать бизнес в России. Первыми российскими компаниями, подготовившими отчетность по МСФО, были ОАО «Автоваз» (1994) и ОАО «Газпром» (1996. Финансовая отчетность по МСФО была востребована компаниями нефтедобывающего и топливно-энергетического сектора в связи с выходом данных компаний на Лондонскую фондовую биржу.

Несмотря на отсутствие законодательного регулирования МСФО в России, а также на само отсутствие термина МСФО в российском законодательстве, Центральный банк Российской Федерации в письме от 25.12.2003 № 181-Т о методических рекомендациях «О порядке составления кредитными организациями финансовой отчетности» обязал, начиная с 1 января 2004 года, компании банковского сектора подготавливать отчетность по МСФО.

Открытые акционерные общества, акции которых котируются на рынках ценных бумаг, с января 2005 года на основании приказа ФСФР России от 16.03.2005 № 05—5/пз-н «Об утверждении Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг» раскрывают промежуточную (квартальную) и годовую финансовую отчетность, подготовленную в соответствии с МСФО или ОБПУ США (US GAAP). Начиная с 1 января 2007 года компании, эмитирующие долговые финансовые инструменты, тоже стали подготавливать отчетность по МСФО или ОБПУ США.

Законодательной основой принятия МСФО на территории Российской Федерации стал Федеральный закон от 27.07.2010 № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности». В России был выбран один из наиболее рациональных способов применения МСФО — их адаптация к национальным стандартам, в настоящее время некоторые положения по бухгалтерскому учету содержат прямые ссылки на МСФО для решения отдельных вопросов.

В соответствии с Положением о признании Международных стандартов финансовой отчетности и Разъяснений Международных стандартов финансовой отчетности для применения на территории Российской Федерации (утв. постановлением Правительства РФ от 25.02.2011 № 107), по согласованию с Федеральной службой по финансовым рынкам и Центральным банком Российской Федерации приказом Минфина России от 25.11.2011 № 160н на территории Российской Федерации введены в действие Международные стандарты финансовой отчетности и Разъяснения Международных стандартов финансовой отчетности.

Принятие в 2010 году Федерального закона от 27.07.2010 № 208-ФЗ «О консолидированной отчетности» придало МСФО правовой статус. В 2011 году на территории России были признаны первые 63 стандарта и интерпретации.

Планом Министерства финансов Российской Федерации на 2012 — 2015 годы по развитию бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации на основе Международных стандартов финансовой отчетности (утв. приказом Минфина России от 30.11.2011 № 440) определены следующие этапы такого развития:

• 2012–2013 годы — разработка предложений по развитию саморегулирования в сфере оказания бухгалтерских услуг;
• 2013–2014 годы — разработка предложений по расширению подготовки и повышению квалификации специалистов, занятых составлением, аудитом, использованием, контролем, надзором бухгалтерской (финансовой) отчетности по МСФО;
• 2013 год — разработка предложений по внесению изменений в Единый квалификационный справочник должностей руководителей, специалистов и служащих (в части должностей, связанных с бухгалтерским учетом и аудиторской деятельностью), направленных на отражение современных требований в отношении применения МСФО;
• 2014 год — разработка предложений по развитию системы профессиональной аттестации бухгалтеров на основе стандартов Международной федерации бухгалтеров, внесение изменений в Федеральный закон «О бухгалтерском учете», введение нового регламента аттестации бухгалтерских работников.

Внедрение МСФО в России потребовало существенных изменений в системе подготовки бухгалтеров и аудиторов. Для реализации внедрения МСФО в России был реализован целый комплекс мер [2]:

• внесены концептуальные изменения в содержание вузовской подготовки бухгалтеров и аудиторов;
• разработан и внедрен новый государственный образовательный стандарт высшего профессионального образования по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит». В этом стандарте был введен учебный курс «Международные стандарты учета и финансовой отчетности», обязательный для изучения студентами. По этому курсу написаны и изданы учебники и учебные пособия, разработаны современные учебные модули, в том числе и их электронные версии;
• созданы учебно-методические комплексы по дисциплине «Международные стандарты учета и финансовой отчетности»;
• проведена переподготовка преподавателей многих вузов, преподающих МСФО студентам, а также практических работников;
• выполнен целый комплекс других работ в данной сфере.

При формировании кадровой политики и в управлении персоналом, при организации обучения и аттестации работников, разработке должностных инструкций, тарификации работ, присвоении тарифных разрядов работникам и установлении систем оплаты труда с учетом особенностей организации производства, труда и управления необходимо с февраля 2015 года руководствоваться профстандартом «Бухгалтер» (приказ Минобрнауки России от 22.12.2014 № 1061н). В соответствии с данным стандартом современному бухгалтеру необходимо знать МСФО или МСФО для общественного сектора (в зависимости от сферы деятельности экономического субъекта).

Международные стандарты оказывают существенное влияние на формирование учетной информации российских компаний и развитие национального учета. Начиная с 2015 года организации, ценные бумаги которых допущены к организованным торгам путем их включения в котировальный список и которые составляют консолидированную финансовую отчетность по иным, отличным от МСФО международно признанным правилам, обязаны представлять и опубликовывать консолидированную финансовую отчетность по МСФО.

Перечень организаций, подготавливающих отчетность по МСФО (п. 2 Федерального закона от 27.07.2010 № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности»), начиная с отчетности за 2015 год, существенно расширен, отчетность по МСФО необходимо составлять:

• кредитным организациям;
• страховым организациям (за исключением страховых медицинских организаций, осуществляющих деятельность исключительно в сфере обязательного медицинского страхования);
• негосударственным пенсионным фондам;
• управляющим компаниям инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;
• клиринговым организациям;
• федеральным государственным унитарным предприятиям, перечень которых утвержден Правительством Российской Федерации;
• открытым акционерным обществам, акции которых находятся в федеральной собственности и перечень которых утвержден Правительством РФ;
• иным организациям, ценные бумаги которых допущены к организованным торгам путем их включения в котировальный список.

По проблеме применения МСФО в России ежегодно проводятся конференции, практике применения МСФО посвящены труды и научные издания известных ученых и практиков: В.Г. Гетьмана, М.А. Вахрушиной, А.С. Бакаева, О.В. Рожновой, О.М. Островского, В.Ф. Палия, И.М. Дмитриевой, М.В. Мельник, А.Д. Шеремета, И.В. Аверчева, Ю.А. Бабаева, В.Т. Чая, М.В. Шишкова, М.И. Кутера, С.А. Николаевой, Н.П. Кондракова, В.В. Панкова, Н.С. Пласкова, Л.В. Горбатовой, П.С. Безруких и др.

В табл. 1 предоставлены результаты анализа данных рейтингового агентства RAEX («Эксперт РА») о применении МСФО крупнейшими российскими компаниями.

Таблица 1. Применение крупнейшими российскими компаниями МСФО по данным рейтинга RAEX-400

Год	Доля компаний, составляющих отчетность по МСФО, из 400 крупнейших компаний, %	Доля общего объема реализации компаний, составляющих отчетность по МСФО, % общего объема реализации крупнейших компаний	Общий объем реализации, млрд руб.
2009	31,75	44,05	12 303,18
2010	36,75	51,42	17 288,08
2011	36,25	51,49	21 296,04
2012	38,00	61,89	28 036,63
2013	35,50	62,40	30 119,93

Расчеты проведены по данным с сайта www.raexpert.ru

В качестве главного критерия составления рейтинга «400 крупнейших компаний России» принят показатель, характеризующий объем реализации продукции (работ, услуг). В случаях, когда в силу специфики деятельности компаний этот показатель не может быть применен (например, для банков, страховых компаний), используются данные финансовой отчетности, максимально близкие к нему по экономическому смыслу.

По результатам анализа данных рейтинга «Эксперт 400. Крупнейшие компании России по объему реализации продукции» за период с 2009 по 2013 год среднее количество крупнейших российских компаний, составляющих отчетность по МСФО, составило 143, общий объем реализации компаний, составляющих отчетность по МСФО, увеличился на 18,35%.

Снижение количества компаний, составляющих отчетность по МСФО, по данным рейтинга «Эксперт 400» можно объяснить тем фактом, что при заполнении анкеты-опросника компаниями были предоставлены данные бухгалтерской отчетности по РСБУ, но существует высокая вероятность того, что данные компании подготавливают отчетность по МСФО или ОБПУ США, но размещают ее позже.

Следует отметить, что в соответствии с данными доклада Министерства финансов РФ об исполнении Федерального закона от 27.07.2010 № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности» в 2013 — 2014 годы количество организаций, обязанных составлять консолидированную финансовую отчетность, по состоянию на 31 декабря 2012 года составляло 1504 организации, а по состоянию на 31 декабря 2013 года — 1428 организаций. Снижение количества компаний произошло за счет реорганизации компаний или в связи с отзывом лицензии.

Компания «ПрайсвотерхаусКуперс Аудит» проверила соответствие таблиц рейтинга крупнейших компаний России по объему реализации продукции RAEX-600 за 2014 год, публикуемой на интернет-сайте ООО «РАЭКС», заявленной публикуемой на интернет-сайте методике, на выборочной основе подтвердила соответствие информации, используемой при составлении рейтинга, информации, полученной от участников опроса, проведенного для составления рейтинга.

Таблица 2. Агрегированные данные за 2014 год по данным рейтинга крупнейших компаний России по объему реализации продукции RAEX-600

Наименование отчетности	Кол-во компаний	Общий объем реализации, млрд руб.	Доля общего объема реализации компаний, составляющих отчетность по МСФО, % общего объема реализации крупнейших компаний
РСБУ	407	16 765 344,60	27,96
МСФО	152	34 293 582,40	57,19
ОПБУ США	4	5 655 096,70	9,43
Управленческая по РСБУ	30	2 619 855,70	4,37
Управленческая по МСФО	6	447 058,40	0,75
Управленческая по ОПБУ США	1	188 207,70	0,31
Итого	600	59 969 145,50	100

Расчеты проведены по данным с сайта www.raexpert.ru

В независимом отчете по выражению уверенности компании «ПрайсвотерхаусКуперс Аудит» сказано, что, если бы все участники рейтинга предоставили отчетность в соответствии с одинаковыми стандартами и если бы был проведен независимый аудит данных отчетностей, результаты рейтинга могли бы измениться. Для составления будущих рейтингов ООО «РАЭКС» рекомендуется предложить компаниям предоставлять финансовую отчетность, подготовленную в соответствии с МСФО или ОПБУ США.

Экспертизу применимости МСФО и разъяснений МСФО на территории Российской Федерации проводит некоммерческая организация фонд «Национальная организация по стандартам финансового учета и отчетности» (фонд НСФО) на основании Соглашения с Министерством финансов Российской Федерации от 18.07.2011 № 01-01-06/07-144. Фондом НСФО по состоянию на 1 октября 2015 года подготовлено 16 заключений по результатам экспертизы применимости МСФО и Разъяснений МСФО на территории Российской Федерации.

В рамках проекта ТАСИС «Осуществление реформы бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации (этап III)» компанией Rozing monitoring проводилось исследование в отношении перехода российских компаний на МСФО. Из 2223 респондентов, принявших участие в данном опросе:

• 59% заявили, что российский бухгалтерский учет должен основываться именно на МСФО;
• 60% заявили, что хотели бы углубить свои профессиональные знания в области МСФО;
• более 80% желали повысить свой уровень знаний в области подготовки консолидированной отчетности [1, c. 5–6].

С целью оценки применения МСФО в России в период с апреля по август 2012 года Министерством финансов РФ была проведена независимая международная оценка инфраструктуры корпоративной отчетности в России. Оценка осуществлялась по методике, разработанной в рамках Конференции по торговле и развитию ООН (ЮНКТАД) и рекомендованной к использованию Межправительственной рабочей группой экспертов по международным стандартам учета и отчетности ООН.

В проведении оценки в России участвовали представители 13 государственных и негосударственных органов и организаций: Министерство финансов РФ, Министерство экономического развития РФ, ФСФР России, Росфиннадзор, Банк России, фонд «Национальный совет по финансовой отчетности», некоммерческие партнерства «Аудиторская палата России», «Московская аудиторская палата», «Институт профессиональных бухгалтеров и аудиторов России», автономная некоммерческая организация «Единая аттестационная комиссия», международные аудиторско-консультационные фирмы «Большой четверки».

Для целей оценки корпоративная отчетность рассмат¬ривалась как совокупность финансовой и нефинансовой информации об организации, представляемой ею внешним пользователям, включая государственные органы. Предмет исследования: процесс составления отчетности и представление ее внешним пользователям, аудит, контроль и надзор ее качества.

Выявляемые в ходе оценки характеристики инфраструктуры корпоративной отчетности сопоставлялись с контрольными показателями, состав которых был определен на основе международно признанных систем стандартов: МСФО, международных стандартов аудита, международных стандартов финансовой отчетности для общественного сектора, международных стандартов бухгалтерского образования, международных стандартов ревизионной деятельности, стандартов Глобальной инициативы по отчетности, кодекса этики профессиональных бухгалтеров и др.

Оценивались все основные элементы инфраструктуры подготовки финансовой и нефинансовой корпоративной отчетности:

• нормативно-правовая база;
• институциональная основа;
• кадровый потенциал;
• процесс создания и укрепления инфраструктуры.

Оценка нормативно-правовой базы в целом превысила 71%, в том числе система нормативного регулирования финансовой отчетности — 77,7%; институциональных основ подготовки корпоративной отчетности — чуть более 68%; кадрового обеспечения процессов, связанных с корпоративной отчетностью, — свыше 79%. По неофициальной информации, данные показатели сопоставимы с уровнем аналогичных показателей других стран, проводивших международную оценку [3].

В целом международная независимая оценка подтвердила наличие в России развитой инфраструктуры корпоративной отчетности, достаточно высокую степень соответствия ее международнопризнанным стандартам, в том числе МСФО.

На международных рынках капитала современное состояние российской экономики и ограниченные возможности рефинансирования российских компаний и банков диктуют необходимость повышения эффективности деятельности организаций, оценки и контроля эффективности данных инвестиций. Основными целями коммерческих организаций являются обеспечение рентабельности капитала, рост рыночной стоимости бизнеса [4].

При определении эффективности применения МСФО в России следует отметить, что на законодательном уровне были разработаны Методические указания по применению ключевых показателей эффективности государственными корпорациями, государственными компаниями, государственными унитарными предприятиями, а также хозяйственными обществами, в уставном капитале которых доля учас¬тия РФ, субъекта РФ в совокупности превышает 50%.

Перечислим ключевые финансово-экономические показатели для обществ (за исключением финансового сектора):

• размер дивидендов или рентабельность инвестиций акционеров (TSR);
• рентабельность инвестированного капитала (ROIC);
• рентабельность акционерного капитала (ROE);
• динамика размера EBIDA к предыдущему году;
• рентабельность по EBIDA;
• динамика удельной выручки за год из расчета на одного сотрудника;
• снижение затрат на приобретение товаров (работ, услуг) на единицу продукции.

Расчет перечисленных выше показателей проводится на основании консолидированной отчетности, подготовленной по МСФО, при отсутствии отчетности по МСФО в качестве основы используется сводная отчетность, подготовленная в соответствии с РСБУ.

В соответствии с приказом Росимущества от 29.12.2014 № 524 «Об утверждении Методических рекомендаций по разработке дивидендной политики в акционерных обществах с государственным участием» по итогам деятельности за 2015 год и последующие годы акционерные общества рассчитывают дивиденды на основании отчетности, подготовленной по МСФО.

В заключение следует отметить, что применение международных стандартов финансовой отчетности способствует достижению прозрачности деятельности организаций, создается возможность принимать обоснованные управленческие решения, объективно оценивать финансовое состояние и осуществлять прогнозы. В результате внедрения МСФО в России западные инвесторы смогли понять российский бизнес, у них появилась возможность приобрести акции российских промышленных компаний, в короткие сроки осуществить интеграцию бизнеса.

Ожидаемый эффект от внедрения МФСО в России достигнут благодаря слаженной работе государственных органов и международных организаций. В результате внедрения МСФО с 2003 года про¬изошел выход российских организаций на мировые рынки. За короткое время Россия стала лидером среди стран Европы по предложению инвесторам акций российских компаний.

В исследовании The PBN Company «Пионеры IPO» говорится, что в 2007 году российские компании провели 23 публичных предложения акций на 29,4 млрд долл. Это составило 86% от общего привлеченного капитала по всем IPO компаний из стран СНГ.

Кроме того, объем IPO компаний из России превышает объем средств, привлеченных компаниями из стран Европы, в частности в Великобритании удалось провести IPO только на 22 млрд долл., а в Германии — на 11 млрд долл.

По состоянию на 1 января 2008 года капитализация отечественного фондового рынка акций составляла 1 трлн 333 млрд долл. (32,54 трлн руб.), однако в связи с резким ухудшением ситуации на мировых фондовых рынках, связанного с нарастанием финансового кризиса в США и распространением его на другие страны, в том числе Россию, по состоянию на 31 декабря 2008 года капитализация российского фондового рынка акций снизилась на 71,8% и составила 375 млрд долл. (11 трлн руб. (-66,2%)) [5, c. 5]. По состоянию на 31 декабря 2014 года капитализация российского рынка акций составила 385 млрд долл. (23,2 трлн руб.) [6, c. 6].

Библиографический список
References

1. Гетьман В.Г., Рожнова О.В., Каспина Р.Г. и др. Международные стандарты финансовой отчетности: учебник / под ред. В.Г. Гетьмана — М. : ИНФРА-М, 2014. — 559 с.	1. Get’man V.G., Rozhnova O.V., Kaspina R.G. and other Mezhdunarodnye standarty finansovoi otchetnosti [International Financial Reporting Standards] : textbook / Ed. by V. Getman. — Moscow : INFRA-M, 2014. — 559 p.
2. Гетьман В.Г. Успехи и резервы в реформировании бухгалтерского учета в России на основе МСФО // Международный бухгалтерский учет. — 2008. — № 3(111). — С. 4–15.	2. Get’man V.G. Uspekhi i rezervy v reformirovanii bukhgalterskogo ucheta v Rossii na osnove MSFO [Successes and reserves of accounting reform in Russia on the basis of IFRS] // Mezhdunarodnyi bukhgalterskii uchet. — 2008. — № 3. — P. 4–15.
3. Шнейдман Л.З. Переход на МСФО: состояние и следующие шаги // Финансы. — 2013. — № 1. — С. 6–10.	3. Shneidman L.Z. Perekhod na MSFO: sostoianie i sleduiushchie shagi [Adoption of IFRS: status and following steps] // Finansy. — 2013. — № 1. — P. 6–10.
4. Никонова И.А. Эффективность и результативность финансовых институтов развития: оценка и управление // Финансы. — 2015. — № 3. — С. 54–56.	4. Nikonova I.A. Effektivnost’ i rezul’tativnost’ finansovykh institutov razvitiia: otsenka i upravlenie [Efficiency and performance of financial development institutions: assessment and management] // Finansy. — 2015. — № 3. — P. 54–56.
5. Годовой отчет ЗАО «ММВБ» за 2008 год [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://moex.com/s1346 (дата обращения: 19.10.2015).	5. Godovoj otchet ZAO MMVB za 2008 god [Annual report of «MOEX» for 2008] [Electronic resource]. — Access mode: http://moeh.com/s1346 (date of access: 19.10.2015).
6. Годовой отчет ОАО «Московская биржа» за 2014 год [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://moex.com/s1346 (дата обращения: 19.10.2015).	6. Godovoj otchet OAO Moskovskaja birzha za 2014 god [Annual report of «Moscow Exchange» for 2014] [Electronic resource]. — Access mode: http://moeh.com/s1346 (date of access: 19.10.2015).

В статье «Эффективность применения МСФО в России» (автор — А.В. Булаева), опубликованной в № 6/2015 (c. 6–11), в таблице 2. «Агрегированные данные за 2014 год по данным рейтинга крупнейших компаний России по объему реализации продукции RAEX-600» (c. 9) была допущена опечатка в столбце «Общий объем реализации». Вместо указанной единицы измерения млрд руб. корректная единица измерения — млн руб.

Поделиться