МСФО: обучение, методология и практика внедрения для компаний и специалистов

Совместный проект ИПБ России и журнала «Корпоративная финансовая отчетность. Международные стандарты».

Долговые инструменты: первоначальное применение МСФО (IFRS) 9

Большинство организаций учитывают какие-либо долговые финансовые активы (торговую дебиторскую задолженность, векселя, выданные займы, облигации и др.). Поэтому важно разобраться с вопросами, возникающими при первоначальном применении МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» в отношении долговых финансовых инструментов.

Организация в процессе ведения хозяйственной деятельности сталкивается с различными видами долговых финансовых активов. Но не на все виды таких активов распространяется МСФО (IFRS) 9. Так, в сферу его применения не входят:

• дебиторская задолженность по договорам аренды [но к дебиторской задолженности по договорам аренды, признанной арендодателем, применяются требования МСФО (IFRS) 9 в части прекращения признания и в части обес­ценения];
• права требования, возникающие у работодателей в рамках программ вознаграждений работникам, к которым применяется МСФО (IAS) 19 «Вознаграждения работникам»;
• права требования по договорам страхования (за исключением договоров финансовых гарантий) и права требования по договорам, содержащим условия дискреционного участия;
• финансовые инструменты, договоры и обязанности в рамках тех операций по выплатам на основе акций, к которым применяется МСФО (IFRS) 2 «Выплаты на основе акций»;
• права на получение платежей в счет компенсации затрат, которые организация должна осуществить для погашения обязательства, которое она признает в качестве оценочного обязательства в соответствии с МСФО (IAS) 37 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы» или в отношении которого она ранее уже признала оценочное обязательство в соответствии с МСФО (IAS) 37;
• права, являющиеся финансовыми инструментами и относящиеся к сфере применения МСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с покупателями», за исключением тех, которые МСФО (IFRS) 15 требует учитывать в соответствии с настоящим стандартом [п. 2.1 МСФО (IFRS) 9]; при этом для целей признания прибылей или убытков от обес­ценения прав, которые согласно МСФО (IFRS) 15 учитываются в соответствии с настоящим стандартом, применяются требования настоящего стандарта в части обес­ценения [п. 2.2 МСФО (IFRS) 9].

В этой статье мы рассмотрим особенности первоначального применения МСФО (IFRS) 9 по отношению к тем долговым финансовым активам, на которые данный стандарт распространяется.

Учет долговых финансовых активов при первоначальном применении МСФО (IFRS) 9

При первоначальном применении МСФО (IFRS) 9 долговые финансовые активы (векселя, дебиторская задолженность, займы выданные и др.) должны классифицироваться исходя из фактов и обстоятельств, существующих на день, в который МСФО (IFRS) 9 применяется впервые [п. 7.2.3 МСФО (IFRS) 9]. Для большинства организаций датой первоначального применения МСФО (IFRS) 9 будет 1 января 2018 года. Именно на эту дату нужно определить, в рамках какой бизнес-модели удерживается финансовый актив. МСФО (IFRS) 9 позволяет учитывать долговые финансовые активы в рамках одной из следующих бизнес-моделей:

• бизнес-модели, целью которой является удержание финансовых активов для получения предусмотренных договором денежных потоков [п. 4.1.2 МСФО (IFRS) 9];
• бизнес-модели, цель которой достигается как путем получения предусмотренных договором денежных потоков, так и за счет продажи финансовых активов [п. 4.1.2 МСФО (IFRS) 9].

Выбор подходящей бизнес-модели делается на основании фактов и обстоятельств, существующих на дату первоначального применения МСФО (IFRS) 9. Определенная в результате такого выбора классификация подлежит ретроспективному применению независимо от того, какая бизнес-модель применялась организацией в прошлых отчетных периодах [п. 7.2.3 МСФО (IFRS) 9].

От выбранной бизнес-модели будет зависеть учет долговых финансовых активов (векселей, облигаций, торговой дебиторской задолженности и др.). Так, финансовый актив учитывается по амортизированной стоимости, если одновременно выполняются следующие условия:

• финансовый актив удерживается в рамках бизнес-модели, целью которой является удержание финансовых активов для получения предусмотренных договором денежных потоков;
• договорные условия финансового актива обусловливают получение в указанные даты денежных потоков, являющихся исключительно платежами в счет основной суммы долга и процентов на непогашенную часть основной суммы долга [п. 4.1.2 МСФО (IFRS) 9].

Если же организация не планирует держать долговой финансовый актив до наступления срока погашения и предполагает его продажу, то такой актив следует учитывать по справедливой стоимости с отражением результатов переоценки в составе прочего совокупного дохода. Долговой финансовый актив должен оцениваться по справедливой стоимости через прочий совокупный доход, если одновременно выполняются следующие условия:

• финансовый актив удерживается в рамках бизнес-модели, цель которой достигается как путем получения предусмотренных договором денежных потоков, так и путем продажи финансовых активов;
• договорные условия финансового актива обусловливают получение в указанные даты денежных потоков, являющихся исключительно платежами в счет основной суммы долга и процентов на непогашенную часть основной суммы долга [п. 4.1.2А МСФО (IFRS) 9].

Как правило, возникает вопрос о возможности учета долгового финансового актива (облигации, векселя, торговой дебиторской задолженности) по справедливой стоимости с отражением результата переоценки в составе прибыли или убытка. В определенных случаях это возможно. Организация может при первоначальном признании по собственному усмотрению классифицировать финансовый актив как оцениваемый по справедливой стоимости через прибыль или убыток, если это позволит устранить или значительно уменьшить непоследовательность подходов к оценке или признанию, то есть учетное несоответствие. Но в дальнейшем не допускается реклассификация такого актива в другую категорию [п. 4.1.5 МСФО (IFRS) 9].

Пример 1
Учет выданных займов по справедливой стоимости

Организация А выпустила облигации на 5 млрд руб. На деньги, привлеченные в результате размещения облигаций, были приобретены права требования по договорам займа. Известно, что изменения справедливой стоимости приобретенных прав требований по договорам займа и выпущенных облигаций имеют тенденцию к взаимной компенсации. Организация А регулярно покупает и продает облигации собственной эмиссии. Но она не продает вышеупомянутые права требования по договорам займа. В данном случае учет как прав требований, так и облигаций по справедливой стоимости через прибыль или убыток устраняет несоответствие в сроках признания прибылей и убытков. В противном случае такое несоответствие возникало бы в связи с оценкой прав требований по договорам займа и облигаций по амортизированной стоимости, а также в связи с признанием прибыли или убытка в каждом случае выкупа облигаций.

Еще один важный вопрос возникает в отношении возможности классификации по усмотрению организации долговых финансовых активов как оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток на дату первоначального применения МСФО (IFRS) 9. Такое право у организации есть. По состоянию на дату первоначального применения МСФО (IFRS) 9 компания вправе по собственному усмотрению классифицировать финансовый актив как оцениваемый по справедливой стоимости через прибыль или убыток в соответствии с п. 4.1.5 МСФО (IFRS) 9. Такое решение нужно принимать на основе фактов и обстоятельств, существующих на дату первоначального применения МСФО (IFRS) 9. Выбранная классификация должна применяться ретроспективно [п. 7.2.8 МСФО (IFRS) 9].

Еще следует обратить внимание на ситуацию, когда до даты первоначального применения долговой финансовый актив (облигация, вексель, выданный заем и т. п.) уже был отнесен по усмотрению организации в категорию финансовых активов, учитываемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток.

На дату первоначального применения МСФО (IFRS) 9 нужно, по сути, классифицировать финансовый актив заново. Если окажется, что на дату первоначального применения долговой финансовый актив не должен классифицироваться как оцениваемый по справедливой стоимости через прибыль или убыток, поскольку это не позволит устранить или значительно уменьшить учетное несоответствие, организации следует отменить свое предыдущее решение. Решение об отмене должно приниматься на основе фактов и обстоятельств, существующих на дату первоначального применения МСФО (IFRS) 9. И выбранную новую классификацию финансового актива нужно применять ретроспективно [п. 7.2.9 МСФО (IFRS) 9]. Если выяснится, что актив можно классифицировать как оцениваемый по справедливой стоимости через прибыль или убыток, поскольку это позволит устранить или значительно уменьшить учетное несоответствие, у организации все равно есть право на реклассификацию такого актива в день первоначального применения МСФО (IFRS) 9. Ведь по состоянию на дату первоначального применения организация вправе отменить свое предыдущее решение о классификации финансового актива как оцениваемого по справедливой стоимости через прибыль или убыток, даже если учет такого финансового актива по справедливой стоимости позволяет устранить или значительно уменьшить учетное несоответствие [п. 7.2.9 МСФО (IFRS) 9]. Принимать решение об отмене предыдущей классификации нужно на основе фактов и обстоятельств, существующих на дату первоначального применения МСФО (IFRS) 9. При этом новая выбранная классификация должна применяться ретроспективно.

В ряде случаев на дату первоначального применения МСФО (IFRS) 9 организация может установить, что долговой финансовый актив, учитывавшийся ранее по справедливой стоимости через прибыль или убыток, подлежит учету по амортизированной стоимости. Как указывалось выше, если на дату первоначального применения МСФО (IFRS) 9 организация принимает решение об учете долгового финансового актива по амортизированной стоимости, применять такое решение нужно ретроспективно. Следовательно, ретроспективно приходится применять и метод эффективной процентной ставки. Но в некоторых случаях ретроспективное применение метода эффективной процентной ставки может оказаться для организации практически неосуществимым. В таких ситуациях организации следует принять:

• справедливую стоимость соответствующего финансового актива, определенную на дату окончания каждого представленного сравнительного периода, в качестве валовой балансовой стоимости этого финансового актива, если организация пересчитывает информацию за прошлые периоды;
• справедливую стоимость соответствующего финансового актива, определенную на дату первоначального применения МСФО (IFRS) 9, в качестве валовой балансовой стоимости этого финансового актива в новой категории на дату первоначального применения МСФО (IFRS) 9 [п. 7.2.11 МСФО (IFRS) 9].

Обес­ценение долговых финансовых активов

МСФО (IFRS) 9 содержит принципиально новые правила учета обес­ценения долговых инструментов. Чтобы лучше в них разобраться, вспомним, какие требования к учету обес­ценения долговых инструментов предъявляет МСФО (IAS) 39.

Согласно п. 46 МСФО (IAS) 39 все финансовые активы, кроме оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, подлежат проверке на обес­ценение. На конец каждого отчетного периода следует оценивать наличие объективных свидетельств того, что финансовый актив или группа финансовых активов обесценились [п. 58 МСФО (IAS) 39]. Согласно п. 59 МСФО (IAS) 39 финансовый актив или группа финансовых активов обесцениваются и убытки от обес­ценения возникают, только если существует объективное подтверждение обес­ценения в результате одного или нескольких событий, которые имели место после первоначального признания актива. Такие события, приводящие к убытку, влияют на ожидаемые будущие денежные потоки по финансовому активу или группе финансовых активов, сумма которых может быть надежно оценена. Если существует объективное свидетельство наличия убытка от обес­ценения займов и дебиторской задолженности или удерживаемых до погашения инвестиций, учитываемых по амортизированной стоимости, то сумма убытка оценивается как разница между балансовой стоимостью актива и приведенной стоимостью расчетных будущих потоков денежных средств (исключая будущие кредитные убытки, которые не были понесены), дисконтированная по первоначальной эффективной ставке процента по финансовому активу [п. 63 МСФО (IAS) 39].

МСФО (IAS) 39 требует признавать только понесенные убытки от обес­ценения финансового актива. На практике, согласно МСФО (IAS) 39, убытки признаются, когда должник не погашает свою задолженность в срок, указанный в договоре. Ожидаемые убытки, в соответствии с МСФО (IAS) 39, не должны отражаться в финансовой отчетности по МСФО. Этот подход к признанию убытков от обес­ценения финансовых активов неоднократно подвергался серьезной критике. По мнению пользователей финансовой отчетности по МСФО, в результате применения этих правил признания убытки от обес­ценения отражались в финансовой отчетности слишком поздно, когда они уже были понесены. Фактически пользователей финансовой отчетности организации ставили перед фактом, сообщая им на страницах отчетности по МСФО, что финансовые активы организации обесценились.

Принимая во внимание упомянутую критику и учитывая недостатки модели учета убытков от обес­ценения, содержащейся в МСФО (IAS) 39, Совет по МСФО решил утвердить новые правила учета обес­ценения убытков. Поэтому новый стандарт по финансовым инструментам МСФО (IFRS) 9 cодержит принципиально иные правила признания не только понесенных, но и ожидаемых убытков от обес­ценения финансовых активов.

Согласно п. 5.5.1 МСФО (IFRS) 9 признавать оценочный резерв под ожидаемые кредитные убытки нужно по следующим категориям финансовых активов:

• финансовые активы, оцениваемые по амортизированной стоимости [п. 4.1.2 МСФО (IFRS) 9];
• долговые финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прочий совокупный доход [п. 4.1.2A МСФО (IFRS) 9];
• дебиторская задолженность по аренде;
• актив по договору.

По долговым финансовым активам, оцениваемым по справедливой стоимости через прочий совокупный доход, оценочный резерв под ожидаемые кредитные убытки должен признаваться в составе прочего совокупного дохода. При этом такой резерв не должен уменьшать балансовую стоимость финансового актива в отчете о финансовом положении [п. 5.5.2 МСФО (IFRS) 9].

Пример 2
Долговой инструмент, оцениваемый по справедливой стоимости через прочий совокупный доход

Организация K покупает 15 декабря 2016 года облигацию со справедливой стоимостью 1000 руб. и оценивает ее по справедливой стоимости через прочий совокупный доход. Процентная (она же и эффективная) ставка по облигации — 5 % годовых. Облигация выпущена сроком на 10 лет. При первоначальном признании организация определила, что облигация не является кредитно-обесцененным финансовым активом.

Первоначальное признание облигации отражается в учете организации К следующими проводками:

Дт «Финансовый актив, учитываемый по справедливой стоимости через ПСД» — 1000 руб.
Кт «Прочая кредиторская задолженность» — 1000 руб.

Оплата стоимости облигации отражается следующей проводкой:

Дт «Прочая кредиторская задолженность» — 1000 руб.
Кт «Денежные средства и эквиваленты» — 1000 руб.

По состоянию на 31.12.2016 (то есть на отчетную дату) справедливая стоимость долгового инструмента снизилась до 950 руб. в результате изменений рыночных процентных ставок. Организация установила, что не было значительного увеличения кредитного риска с момента первоначального признания и что ожидаемые кредитные убытки должны быть оценены на сумму, равную 12-месячным ожидаемым кредитным убыткам, что составляет 30 руб. Следовательно, на 31.12.2016 уменьшение справедливой стоимости облигации отражается следующими проводками:

Дт «Убытки от обес­ценения» — 30 руб.
Дт «Прочий совокупный доход (расход)» — 20 руб.
Кт «Финансовый актив, учитываемый по справедливой стоимости через ПСД» — 50 руб.

Совокупный убыток по прочим совокупным расходам на отчетную дату составил 20 руб. Эта сумма состоит из общего изменения справедливой стоимости в размере 50 руб. (1000 руб. − 950 руб.), компенсированного изменением накопленной суммы обес­ценения на 30 руб., то есть ожидаемые кредитные убытки за 12 месяцев.

На 01.01.2017 организация решает продать облигацию по цене 950 руб., являющейся ее справедливой стоимостью на эту дату.

Дт «Денежные средства» — 950 руб.
Кт «Финансовый актив, учитываемый по справедливой стоимости через ПСД» — 950 руб.

Дт «Убыток от обес­ценения» — 20 руб.
Кт «Прочий совокупный доход (расход)» — 20 руб.

Последняя проводка на сумму 20 руб. делается для того, чтобы прекратить признание суммы убытка от переоценки облигации, накопленной в составе прочего совокупного дохода (расхода). Сумма, накопленная в составе прочего совокупного дохода (расхода), реклассифицируется в состав прибылей или убытков в день продажи облигации.

Для целей применения вышеупомянутых правил под кредитным убытком понимается разница между всеми предусмотренными договором денежными потоками, причитающимися в соответствии с договором, и всеми денежными потоками, которые организация ожидает получить, дисконтированная по первоначальной эффективной ставке. Применительно к приобретенным или созданным кредитно-обесцененным активам для упомянутого дисконтирования применяется эффективная процентная ставка, скорректированная с учетом кредитного риска.

На каждую отчетную дату нужно оценивать резерв под убытки по финансовому активу в сумме, равной ожидаемым кредитным убыткам за весь срок, если кредитный риск по данному финансовому активу значительно увеличился с момента первоначального признания [п. 5.5.3 МСФО (IFRS) 9]. При этом необходимо принимать во внимание некоторые исключения.

Рассмотрим два примера учета убытков от обес­ценения: в соответ­ствии с МСФО (IAS) 39 и МСФО (IFRS) 9.

Пример 3
Оценка кредитных убытков по МСФО (IAS) 39

Организация D выдала заем организации F на сумму 1 млн руб. Срок займа — 10 лет. При первоначальном признании организация D определила, что вероятность дефолта по выданному займу в течение следующих 12 месяцев равна 0,5 %. Оценка вероятности дефолта проводится с учетом ожиданий для инструментов с аналогичным кредитным риском (используется разумная и подтверждаемая информация, доступная без излишних затрат или усилий), а также принимается во внимание кредитный риск заемщика и экономический прогноз на следующие 12 месяцев.

Согласно п. 58 МСФО (IAS) 39 на конец каждого отчетного периода организация должна оценивать наличие объективного свидетельства обес­ценения финансового актива или группы финансовых активов. Считается, что произошло обес­ценение финансового актива или группы финансовых активов и понесены убытки от обес­ценения, только в том случае, если существует объективное свидетельство обес­ценения. При этом убытки, ожидаемые в результате будущих событий, не признаются вне зависимости от степени вероятности их понесения [п. 59 МСФО (IAS) 39].

Поскольку на отчетную дату отсутствуют объективные свидетельства обес­ценения финансового актива, организация D не признаёт никаких убытков от обес­ценения займов. Убытки, ожидаемые в результате будущих событий, не признаются.

А теперь для сравнения посмотрим, как в этом случае учитываются убытки от обес­ценения в соответствии с МСФО (IFRS) 9.

Пример 4
Оценка 12-месячных ожидаемых кредитных убытков

Организация D выдала заем организации F на сумму 1 млн руб. Срок займа — 10 лет. При первоначальном признании организация D определила, что вероятность дефолта по выданному займу в течение следующих 12 месяцев равна 0,5 %. Оценка вероятности дефолта проводится с учетом ожиданий для инструментов с аналогичным кредитным риском (используется разумная и подтверждаемая информация, доступная без излишних затрат или усилий), а также принимается во внимание кредитный риск заемщика и экономический прогноз на следующие 12 месяцев. Организация D также определяет, что изменения в 12-месячной вероятности дефолта являются разумной аппроксимацией изменений вероятности дефолта за весь срок действия займа при определении того, произошло ли значительное увеличение кредитного риска с момента первоначального признания выданного займа.

На отчетную дату, предшествующую дате наступления срока платежа, было установлено, что никаких изменений величины вероятности дефолта (в ближайшие 12 месяцев) с момента первоначального признания выданного займа не произошло. Поэтому организация D решила, что кредитный риск с момента первоначального признания значительно не увеличился. Кроме того, организация D установила, что 25 % валовой балансовой стоимости выданного займа может быть потеряно, если будет дефолт.

Таким образом, организация D оценивает резерв в сумме, равной 12-месячным ожидаемым кредитным убыткам, используя 12-месячную вероятность дефолта в 0,5 %. В результате на отчетную дату резерв на потери по ожидаемым кредитным убыткам за 12 месяцев составляет 1250 руб. (0,5 % × 25 % × 1 млн руб.).

Упрощенный подход для торговой дебиторской задолженности, активов по договору и дебиторской задолженности по аренде

Согласно п. 5.5.15 МСФО (IFRS) 9 организация всегда должна определять оценочный резерв под убытки в сумме, равной ожидаемым кредитным убыткам за весь срок, в отношении торговой дебиторской задолженности или активов по договору, которые возникают вследствие операций, относящихся к сфере применения МСФО (IFRS) 15, и которые:

• не содержат значительного компонента финансирования в соответствии с МСФО (IFRS) 15 [или когда организация применяет упрощение практического характера, предусмотренное п. 63 МСФО (IFRS) 15];
• содержат значительный компонент финансирования в соответ­ствии с МСФО (IFRS) 15, если организация в качестве своей учетной политики выбирает определение оценочного резерва под убытки в сумме, равной ожидаемым кредитным убыткам за весь срок; данная учетная политика должна применяться ко всей такой торговой дебиторской задолженности или всем таким активам по договору, но может применяться отдельно к торговой дебиторской задолженности и к активам по договору.

Кроме того, организации всегда следует определять оценочный резерв под убытки в сумме, равной ожидаемым кредитным убыткам за весь срок, в отношении дебиторской задолженности по аренде, которая возникает вследствие операций, относящихся к сфере применения МСФО (IAS) 17 [или к сфере применения МСФО (IFRS) 16, если организация применяет его досрочно]. Такая обязанность появляется у организации в случае, если она в качестве своей учетной политики выбирает определение оценочного резерва под убытки по дебиторской задолженности, связанной с арендой, в сумме, равной ожидаемым кредитным убыткам за весь срок. Такая учетная политика должна применяться ко всей дебиторской задолженности по аренде, но может применяться по отдельности к дебиторской задолженности по финансовой и операционной аренде [п. 5.5.15 МСФО (IFRS) 9].

При этом организация может выбирать учетную политику для торговой дебиторской задолженности, дебиторской задолженности по аренде и активов по договору независимо друг от друга [п. 5.5.16 МСФО (IFRS) 9].

Пример 5
Матрица резервов

У организации Е, производящей строительные материалы, есть порт­фель торговой дебиторской задолженности на общую сумму 30 млн руб. Организация Е продает строительные материалы только в Московской области, ее обширная клиентская база состоит из малых предприятий и физических лиц. Дебиторская задолженность покупателей классифицируется по общим признакам рисков, характеризующих способность клиентов оплачивать все причитающиеся суммы в соответствии с условиями договоров.

Торговая дебиторская задолженность не имеет значительного компонента финансирования. И в соответствии с п. 5.5.15 МСФО (IFRS) 9 резерв для такой торговой дебиторской задолженности всегда оценивается в размере, равном ожидаемым кредитным убыткам весь срок действия финансового актива.

Чтобы определить ожидаемые кредитные убытки в отношении упомянутого портфеля торговой дебиторской задолженности, организация Е использует матрицу резервов, которая основывается на исторических наблюдаемых ставках дефолта в течение ожидаемого срока действия торговой дебиторской задолженности и корректируется на величину прогнозных оценок. На каждую отчетную дату обновляются исторические наблюдаемые ставки дефолта и анализируются изменения в прогнозных оценках. В данном случае прогнозируется ухудшение экономических условий в течение следующего года.

Принимая во внимание вышеизложенное, организация Е составила следующую матрицу резервов:

Задолженность	Ставка дефолта, %
Текущая	0,3
Просроченная:
от 1 до 30 дней	1,6
от 31 до 60 дней	3,6
от 61 до 90 дней	6,6
более чем 90 дней	10,6

Торговая дебиторская задолженность от большого количества клиентов составляет 30 млн руб. и оценивается с использованием матрицы резервов:

Задолженность	Валовая балансовая стоимость, млн руб.	Резерв по ожидаемым кредитным убыткам за весь срок, млн руб.
Текущая	15	0,045 (0,3 % × 15)
Просроченная:
от 1 до 30 дней	7,5	0,12 (1,6 % × 7,5)
от 31 до 60 дней	4	0,144 (3,6 % × 4)
от 61 до 90 дней	2,5	0,165
более чем 90 дней	1	0,106 (10,6 % × 1)
Итого	30	0,58

Приобретенные или созданные кредитно-обесцененные финансовые активы

Под кредитно-обесцененными финансовыми активами подразумевают такие финансовые активы, в отношении которых произошло одно или несколько событий, оказывающих негативное влияние на расчетные будущие денежные потоки по ним. Подтверждением кредитного обес­ценения финансового актива являются, в частности, наблюдаемые данные о следующих событиях:

• значительные финансовые затруднения должника;
• нарушение условий договора (дефолт или просрочка платежа);
• предоставление должнику уступок в силу экономических причин или договорных условий, связанных с финансовыми затруднениями такого должника, которые не были бы предоставлены в ином случае;
• повышение вероятности банкротства или иной финансовой реорганизации должника;
• исчезновение активного рынка для данного финансового актива в результате финансовых затруднений;
• покупка или создание финансового актива с большой скидкой, которая отражает понесенные кредитные убытки.

К кредитному обес­ценению финансового актива могут привести одно или несколько событий.

В отношении учета обес­ценения кредитно-обесцененных активов МСФО (IFRS) 9 устанавливает особые правила. Так, на отчетную дату организация должна признать в качестве оценочного резерва под убытки по приобретенным или созданным кредитно-обесцененным финансовым активам только накопленные с момента первоначального признания изменения ожидаемых кредитных убытков за весь срок [п. 5.5.13 МСФО (IFRS) 9].

По кредитно-обесцененным активам на каждую отчетную дату организация должна признавать в составе прибыли или убытка величину изменения ожидаемых кредитных убытков за весь срок. При этом ей следует признавать благоприятные изменения ожидаемых кредитных убытков за весь срок в качестве прибыли от обес­ценения, даже если ожидаемые кредитные убытки за весь срок меньше величины ожидаемых кредитных убытков, которые были включены в расчетные денежные потоки при первоначальном признании [п. 5.5.14 МСФО (IFRS) 9].

Основные правила новой модели учета обес­ценения можно сформулировать следующим образом.

Если по состоянию на отчетную дату отсутствует значительное увеличение кредитного риска по финансовому инструменту с момента первоначального признания, организация должна определять оценочный резерв под убытки по данному финансовому инструменту в сумме, равной 12-месячным ожидаемым кредитным убыткам [п. 5.5.5 МСФО (IFRS) 9]. Но если кредитный риск по финансовым инструментам значительно увеличился с момента первоначального признания, оценочный резерв под убытки нужно определять в сумме ожидаемых кредитных убытков за весь ожидаемый срок существования данного финансового актива [п. 5.5.3 МСФО (IFRS) 9]. При этом в будущих периодах кредитный риск по финансовым инструментам может значительно снизиться, и тогда не будет оснований утверждать, что кредитный риск значительно увеличился со дня первоначального признания финансового инструмента. В таком случае на соответствующую отчетную дату организация будет определять оценочный резерв в сумме, равной 12-месячным ожидаемым кредитным убыткам [п. 5.5.7 МСФО (IFRS) 9].

Определение значительного увеличения кредитного риска

Рассмотрим, что следует понимать под значительным увеличением кредитного риска и как определить, что кредитный риск увеличился значительно, так как в соответствии с п. 5.5.9 МСФО (IFRS) 9 по состоянию на каждую отчетную дату нужно оценивать, значительно ли увеличился кредитный риск по финансовому инструменту с момента его первоначального признания. Определяя степень значительности увеличения кредитного риска, организация должна ориентироваться на изменение риска наступления дефолта на протяжении ожидаемого срока действия финансового инструмента, а не на изменения суммы ожидаемых кредитных убытков. При этом нужно сравнить риск наступления дефолта по финансовому инструменту по состоянию на отчетную дату с риском наступления дефолта по таком финансовому инструменту на дату первоначального признания. Кроме того, следует проанализировать обос­нованную и подтверждаемую информацию, доступную без чрезмерных затрат или усилий, которая указывает на значительное увеличение кредитного риска с момента первоначального признания соответствующего инструмента.

Также следует иметь в виду, что организация вправе использовать допущение о том, что кредитный риск по финансовому инструменту не увеличился значительно с момента первоначального признания, если было определено, что финансовый инструмент имеет низкий кредитный риск по состоянию на отчетную дату [п. 5.5.10 МСФО (IFRS) 9].

Оценивая степень значительности увеличения кредитного риска по финансовому активу, нужно помнить о следующих правилах.

В соответствии с п. 5.5.11 МСФО (IFRS) 9, если обоснованная и подтверждаемая прогнозная информация доступна без чрезмерных затрат или усилий, нельзя полагаться только на информацию о просроченных платежах, выясняя, увеличился ли значительно кредитный риск с момента первоначального признания. Однако когда информация, которая является более прогностичной, чем статус просроченных платежей (будь то на индивидуальной или групповой основе), не доступна без чрезмерных затрат или усилий, организация может использовать сведения о просроченных платежах при определении увеличения кредитного риска с момента первоначального признания. При этом независимо от способа, с помощью которого организация оценивает значительное увеличение кредитного риска с момента первоначального признания, если предусмотренные договором платежи просрочены более чем на 30 дней, применяется опровержимое допущение о том, что кредитный риск по финансовому активу значительно увеличился с момента первоначального признания. Это допущение можно опровергнуть, если имеется обоснованная и подтверждаемая информация, доступная без чрезмерных затрат или усилий, которая показывает, что кредитный риск не увеличился значительно с момента первоначального признания, даже при условии, что предусмотренные договором платежи просрочены более чем на 30 дней. Но если организация устанавливает, что кредитный риск значительно увеличился раньше, чем предусмотренные договором платежи были просрочены более чем на 30 дней, это опровержимое допущение не применяется.

Пример 6
Значительное увеличение кредитного риска

Банк А предоставил кредит организации В. Предоставляя кредит, банк ожидал, что организация В будет выполнять все условия кредитного договора в течение всего срока действия займа. Кроме того, предполагалось, что выручка и денежные потоки будут стабильными у всех предприятий отрасли, к которой принадлежит организация В.

При первоначальном признании предоставленного кредита банк А считал, что данный кредит не должен признаваться кредитно-обесцененным финансовым активом, поскольку он не соответствует определению такого актива, которое содержится в Приложении A к МСФО (IFRS) 9.

После первоначального признания выданного кредита макроэкономические изменения оказали негативное влияние на общий объем продаж. Фактическая выручка и фактический чистый денежный поток организации В оказались меньше, чем было запланировано. При этом запасы увеличились. Нуждаясь в финансировании, организация заняла больше денег по договору отдельной возобновляемой кредитной линии, тем самым увеличивая коэффициент финансового левериджа. В результате организация В оказалась близка к нарушению своих обязательств по кредиту, полученному от банка А.

На отчетную дату банк А проводит общую оценку кредитного риска по кредиту, выданному организации В, принимая во внимание всю разум­ную и подтверждаемую информацию, доступную без излишних затрат или усилий и пригодную для определения степени увеличения кредитного риска. Оценивая степень увеличения кредитного риска, банк А учитывает следующие факторы:

• ухудшение макроэкономической конъюнктуры может продолжиться в ближайшем будущем, что, как ожидается, окажет дальнейшее негативное влияние на способность организации В генерировать денежные потоки и погашать долгосрочные кредиты;
• организация В приблизилась к нарушению ковенантов, что может привести к необходимости реструктуризации займа или пересмотру ковенантов;
• цены на облигации организации В снизились, отражая увеличение кредитного риска, и это нельзя объяснить изменениями на рынке капитала (в частности, процентные ставки остались неизменными);
• банк А переоценил свою внутреннюю оценку риска займа на основании имеющейся у него информации, чтобы отразить увеличение кредитного риска.

Банк А установил, что произошло значительное увеличение кредитного риска с момента первоначального признания кредита, выданного организации В.

Поэтому банк А признает ожидаемые кредитные убытки за весь срок действия кредитного договора. И даже если бы он не изменил свою внутреннюю оценку риска по кредиту, это не повлияло бы на решение о значительном увеличении кредитного риска. Ведь отсутствие или наличие изменения во внутренней оценке рисков само по себе не влияет на решение о степени увеличения кредитного риска с момента первоначального признания. Также следует отметить, что наличие обеспечения по кредиту влияет на убыток, который будет реализован в случае дефолта, но не влияет на риск возникновения дефолта. Поэтому наличие обеспечения по кредиту не учитывается при определении того, произошло ли значительное увеличение кредитного риска с момента первоначального признания.

Модифицированные финансовые активы

Если условия предусмотренных договором денежных потоков по финансовому активу были пересмотрены или модифицированы и признание финансового актива не было прекращено, организация должна оценить, увеличился ли значительно кредитный риск по финансовому инструменту, путем сравнения:

• оценки риска наступления дефолта по состоянию на отчетную дату (на основании модифицированных договорных условий);
• оценки риска наступления дефолта при первоначальном признании (на основе первоначальных немодифицированных договорных условий) [п. 5.5.12 МСФО (IFRS) 9].

Оценка ожидаемых кредитных убытков

Согласно п. 5.5.17 МСФО (IFRS) 9 организация должна оценивать ожидаемые кредитные убытки по финансовому инструменту способом, который отражает:

• непредвзятую и взвешенную с учетом вероятности сумму, определенную путем оценки диапазона возможных результатов;
• временную стоимость денег;
• обоснованную и подтверждаемую информацию о прошлых событиях, текущих условиях и прогнозируемых будущих экономических условиях, доступную на отчетную дату без чрезмерных затрат или усилий.

При оценке ожидаемых кредитных убытков организация не обязана идентифицировать все возможные сценарии. Однако нужно принять во внимание риск или вероятность возникновения кредитного убытка путем отражения возможности возникновения кредитного убытка и возможности невозникновения кредитного убытка, даже если возможность его возникновения очень мала [п. 5.5.18 МСФО (IFRS) 9].

Максимальный период, рассматриваемый при оценке ожидаемых кредитных убытков, — это максимальный период по договору (с учетом опционов на продление), на протяжении которого организация подвержена кредитному риску, а не более продолжительный период, даже если он соответствует деловой практике [п. 5.5.19 МСФО (IFRS) 9].

Однако некоторые финансовые инструменты включают как заем, так и неиспользованный компонент обязательства по предоставлению займов, и предусмотренная договором возможность организации требовать погашения займа и аннулировать неиспользованный компонент обязательства по предоставлению займов не ограничивает подверженность организации риску кредитных убытков договорным сроком для подачи уведомления. Только по таким финансовым инструментам организация должна оценивать ожидаемые кредитные убытки за весь период, в течение которого она подвержена кредитному риску, и ожидаемые кредитные убытки не будут уменьшаться в результате деятельности организации по управлению кредитными рисками, даже если такой период превосходит максимальный период по договору [п. 5.5.20 МСФО (IFRS) 9].

При первоначальном применении МСФО (IFRS) 9 требования, касающиеся обес­ценения, должны применяться ретроспективно в соответствии с МСФО (IAS) 8 [п. 7.2.17 МСФО (IFRS) 9]. При этом на дату первоначального применения МСФО (IFRS) 9 необходимо воспользоваться обоснованной и подтверждаемой информацией (доступной без чрезмерных затрат или усилий), чтобы определить кредитный риск по финансовому инструменту на дату его первоначального признания. Такой кредитный риск на дату первоначального признания нужно сравнить с кредитным риском на дату первоначального применения МСФО (IFRS) 9 [п. 7.2.18 МСФО (IFRS) 9].

Определяя, имело ли место значительное повышение кредитного риска с момента первоначального признания финансового актива, организация может применить:

• требования, предусмотренные пп. 5.5.10 и B5.5.22—B5.5.24 МСФО (IFRS) 9;
• опровержимое допущение, предусмотренное п. 5.5.11 МСФО (IFRS) 9, в отношении платежей по договору, просроченных более чем на 30 дней, если требования, касающиеся обес­ценения, организация будет применять к этим финансовым инструментам путем выявления значительного повышения кредитного риска с момента их первоначального признания на основе информации о просрочке платежей [п. 7.2.19 МСФО (IFRS) 9].

Если бы потребовались чрезмерные затраты или усилия для того, чтобы определить на дату первоначального применения МСФО (IFRS) 9, имело ли место значительное повышение кредитного риска с момента первоначального признания финансового актива, организация должна по состоянию на каждую отчетную дату до момента прекращения признания данного финансового актива признавать оценочный резерв под убытки, величина которого равна ожидаемым кредитным убыткам за весь срок (кроме случаев, когда кредитный риск по такому финансовому инструменту по состоянию на отчетную дату является низким и нужно применять п. 7.2.19a) [п. 7.2.20 МСФО (IFRS) 9].

Все вышеизложенное ясно дает понять, что специалистам по МСФО предстоит немало потрудиться как при первоначальном применении МСФО (IFRS) 9, так и в дальнейшем, при подготовке отчетности в будущих периодах. Ведь новый стандарт по финансовым инструментам требует формировать резервы под обес­ценение практически по всем долговым финансовым активам. Значит, будет больше работы по формированию и восстановлению резервов под обес­ценение дебиторской задолженности, займов выданных и других долговых финансовых активов. Кроме того, во многих случаях организации будут признавать больше убытков в связи с применением новых правил учета убытков от обес­ценения, изложенных в МСФО (IFRS) 9. Поэтому желательно заранее выяснить, каковы будут последствия применения МСФО (IFRS) 9 и подготовиться по-новому учитывать обес­ценение финансовых активов.

Другие статьи рубрики

Рекомендуем

Поделиться